未来五年我国乙烯产能将快速增长

王红秋

摘要：我国乙烯行业参与主体增多，低成本与高端进口产品对市场的冲击仍在持续，同时环保政策密集落地，监管更加严苛，市场竞争更趋激烈。

2018年随着乙烯新增产能投产、原油价格上行及下游需求疲软，全球乙烯行业利润受到一定挤压，但仍处于较好水平。2019年尽管中低位油价继续为乙烯行业发展带来成本优势，但从全球角度来看，供应层面，北美和中国新建产能大量释放；需求层面，受中美贸易摩擦升级、地缘政治等因素影响，经济增长放缓，对下游需求支撑减弱，供需两个层面均使乙烯利润继续下滑。国内方面，行业参与主体增多，低成本与高品质进口产品对中国市场的冲击仍在持续，同时环保政策密集落地，监管更加严苛，市场竞争更趋激烈。受供需格局影响，预计2020年全球乙烯行业利润将继续下探，行业盈利面临严峻挑战。

产能继续保持快速增长，来源更加多元化

我国乙烯工业本世纪以来发展非常迅速。乙烯产能从2000年的442.2万吨增长到2019年的2865万吨，是仅次于美国的世界第二大乙烯生产国，占全球乙烯产能的15%。预计到“十四五”末，乙烯产能将超过5000万吨，产能增幅和年均增长率分别高达74.5%和9.7%。

从生产路线来看，非传统路线的乙烯占比从2010年的3%增长到2018年的18%，随着2019年国内首套进口乙烷/丙烷裂解装置（新浦化学公司）在江苏泰州投产，2020年烟台万华进口LPG裂解装置投产，2023年埃克森美孚惠州原油直接制裂解制乙烯项目投产，到2025年我国乙烯来源将更加多元化。

消费增速放缓，当量进口量仍较大

2019年，我国乙烯产量约2300万吨，当量消费量约4700万吨，仍需进口大量的聚乙烯下游衍生物。其中 1～10月进口聚乙烯1398万吨，与2018年全年聚乙烯进口量（1403万吨）相当；2～10月进口乙二醇722万吨，进口苯乙烯220万吨。未来几年，随着我国经济增速放缓，以及乙烯下游再生料替代、材料间替代、库存和贸易因素推动作用的减弱，预计2019~2025年当量增速将下滑至约5.6%，2025年消费量将在6500万吨左右，仍需进口2000万吨左右的乙烯下游衍生物。

市场参与主体增多，竞争更趋激烈

未来，随着浙江石化、恒力石化等民营企业，万华化学等地方企业，以及巴斯夫、埃克森美孚等外商独资乙烯项目的投产，如表1所列，国内乙烯下游产品市场将逐步形成中国石油、中国石化、中国海油、中化集团等国有大型央企、煤化工企业、民营石化企业、国有地方石化企业、外商独资企业和进口产品多主体互动的供应格局，竞争更加激烈。

大型化、一体化、基地化格局初步形成

随着我国新建大型乙烯装置的投产以及对原有装置的改扩建，蒸汽裂解乙烯装置的平均规模不断提高，2019年达到了70.4万吨/年（不含停车未启装置），与2008年相比，提高了52.4%，且高于世界平均规模（64.5万吨/年）。其中单套规模达到80万吨/年以上的装置有14套，与2008年相比，增加了10套，如表2所列。2015年国家发改委印发的《石化产业规划布局方案》从国家层面对今后一个时期的石化产业布局进行了总体部署，要求新建乙烯项目布局在大连长兴岛、河北曹妃甸、江苏连云港、上海漕泾、浙江宁波、广东惠州、福建古雷七大石化产业基地，按照炼化一体化、装置大型化的要求建设，乙烯装置生产能力达到100万吨/年以上。

乙烯下游产品同质化严重，高端产品严重依赖进口

随着我国新增乙烯产能的投产，产品同质化现象将加剧，竞争也更加激烈。国内乙烯生产企业在生产工艺、下游产品方案、市场和服务等方面都大同小异，中国化工市场将成为同质化产品的红海。与此同时，由于自主创新能力不足，聚乙烯领域自主技术依然匮乏，且技术拥有者又不对外转让，因此，下游高端聚乙烯产品对外依存度居高不下，自给率不足40%。己烯共聚聚乙烯、辛烯共聚聚乙烯、乙烯—乙酸乙烯酯共聚物（EVA）、茂金属聚乙烯、超高分子量聚乙烯等高端聚乙烯进口量近600万吨，占聚乙烯总进口量的42.8%。

下游低成本进口产品对市场的冲击仍将继续

尽管近年来中东建设成本提高、乙烷资源短缺、原料价格上涨、政治局势动荡等因素造成乙烯及下游行业发展步伐放缓，但中东的资源禀赋使其一直保持全球乙烯生产成本最低地区的地位。中国每年都从中东进口大量的乙烯下游衍生物，2018年聚乙烯进口量740.4万吨，占我国聚乙烯总进口量的53.7%；进口乙二醇572.4万吨，占我国乙二醇总进口量的58.4%，未来中东对我国聚乙烯市场的冲击仍将继续。

页岩气革命助力美国化工业复苏崛起，成为全球低成本化工产品生产基地，大大提升了美国乙烯下游产品在全球市场的竞争力。预计到2023年美国将新增聚乙烯产能近650万吨，约占全球新增产能的三分之一。而美国的聚乙烯市场已经饱和，生产商必须出口解决本土供应过剩的局面，而中国就是其最大的出口目标市场。

（作者单位：中国石油石油化工研究院）