西非铁矿黑色诱惑 中国钢铁应许之地

       在饱受铁矿价格攀升之苦的中国企业眼中，澳大利亚、巴西等传统铁矿石出口国“落伍”了。
       6月初，非洲矿业公司董事长FrankTimis在淡水河谷为铁矿石涨价“吹风”后的第二天来到中国，为其在塞拉利昂的铁矿石项目寻找开发资金——在此之前，这家公司已经同中铁物资达成投资协议：后者以1.678亿英镑的价格认购非洲矿业公司增发后12.5%的股权，同时获得了项目的相关销售权。
       除了结束内战不到十年的塞拉利昂之外，受到中国资金青睐的还包括几内亚、利比里亚等其他几个西非国家。5月24日，总部位于美国的矿产公司Bellzone宣布与中国国际基金有限公司达成协议，为其几内亚Kalia铁矿石项目的配套基础设施筹措资金，以换取该矿产出的100%承购权。而早在3月，中铝与力拓达成了一个共同开发几内亚西芒杜项目的非约束性备忘录。最近，国家开发银行的内部人士也向《环球企业家》证实，其正在着手进行对非洲矿业领域投资的评估。
       “中国已经成为全球经济增长最快的一个国家。这让我自然地得出一个结论：今后我最好的战略伙伴应该是中国。”Timis对《环球企业家》说。
        如此高涨的热情不难理解，在今年初，国土资源部的一位高层官员便明确指出，中国正把非洲和南美作为其全球铁矿石资源布局的重点，以降低对力拓、必和必拓以及淡水河谷等三大铁矿石巨头的依赖。安永全球采矿和金属业主管合伙人MikeElliott则向《环球企业家》表示，尽管从长远看，中国钢铁企业对自身进行调整才是未来解脱原材料之困的终极方案，但中短期内，铁矿石“供大于求”的状况尚会不在中国出现，因此中国企业仍需寻找原材料补给的替代方案。
         事实上，在三大铁矿石巨头数十年的全球“圈矿”运动之后，留给中国的机会并不多—即便是在刚刚崭露头角的西非。
         走入非洲
         在进入2010年以前，非洲、尤其是西非的铁矿石储量似乎一直藏匿于中国乃至世界的雷达之外。一份来自2009年钢铁行业信息商提供的报告显示，以已探明的储量计，非洲是世界上铁矿石最贫乏的地区。但随着中国在铁矿石供给方面受到的限制越来越大，西非国家的吸引力正越来越大。
         自4月中旬以来，中国钢铁企业便陷入了两难境地。一方面，骤冷的房地产市场正在把低温传导至钢铁、水泥、家居等相关产业，钢材市场价格开始进入下跌通道。6月4日，中国钢铁行业的龙头老大宝钢宣布其钢材产品价格将在7月首次降价，最高降幅达13%。“钢贸商现在心态很散，只能依靠电子盘、期货市场采取行动。”一位接近钢贸商的人士对本刊表示，市场对未来看淡的心态源自市场景气性的回落。
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       硬币的另一面则是咄咄逼人的铁矿石价格。在宝钢调价仅三天前，拥有世界铁矿石最高品味的巴西淡水河谷于巴西媒体和中国世博会公开场合同时宣称自7月始对出口的铁矿石价格上调35%。“这将打击中国钢铁产业链上每一环节的信心。”兰格钢铁研究中心主任侯志芸对《环球企业家》说。
       感官最敏锐、反应最迅速的莫过于民营钢铁企业。早在今年4月，当铁矿石到岸价格超过170美元/吨时，中国最大的民营钢铁厂沙钢就已暂停铁矿石的进口以自身库存降低生产成本。但企业自身铁矿石库存量毕竟有限，面对难以停滞的生产线，中国钢铁企业除了接受高涨的铁矿石价格，别无他法。甚至有相关人士预计，铁矿石价格涨势或将延续到第四季度，“因为到那时，库存铁矿石也几乎被消耗殆尽。”而难以回避的事实是，继2010年铁矿石谈判崩溃之后，长协价格离中国已越来越远。
        究其根本，中国钢企目前的困境除了产能过剩之外，就是进口源的过于单一。来自兰格钢铁信息研究中心的数据显示，2009年中国进口铁矿石总量中超过60%源自三大巨头的“势力范围”—澳大利亚和巴西。印度是铁矿石对中国第三大出口国，持有中国铁矿石进口量的近五分之一。
         这一切都使得西非的铁矿石显得弥足珍贵。按照非洲矿业公司的Timis估计，按照其在塞拉利昂的主要作业区域Tonkolili磁铁矿的探明储量计，如果资金供给充足，该项目能够实现第一期500万至800万吨（2011年开始），第二期4500万吨（2014年到2015年开始），第三期7500万吨的年产能。目前，其一期开发资金已融资到位，而二期开发需要10亿美元，三期则需要40亿美元。“如果中国企业投资，作为股东拿到的价格还要更加优惠”。
         然而对于大多数西非国家来说，真正的难题在于出口，由于历史原因，这些国家的基础设施并不完善，铁矿石的运输成本高昂。而政局变化则很容易让合同的执行情况大打折扣，目前，淡水河谷正与力拓就西芒杜铁矿项目展开直接争夺，前者在今年4月买下了该项目两个区块的部分开发权，而这两个区域正是几内亚政府在2008年从力拓手中强制收回的。
         不过，将主要开采区放在塞拉利昂的Timis表示，自己则根本不需要考虑这些问题，“我们的开采许可始终得到政府承认。”
         尽管在西非依然要面对三大铁矿石企业的围堵，但显然中国企业能够扳回一分。“不可否认，三大巨头在非洲已经拥有很多资产。”安永非洲采矿和金属业主管合伙人AdrianMacartney对《环球企业家》表示，与澳大利亚和巴西等不同，在非洲这样的发展中国家投资，中国具有特殊优势——有意愿且有能力进行基础设施建设。“一揽子工程对于非洲国家政府而言，是十分受欢迎的。”Adrian说。